重要要点とポイントの整理（B財務・会計）です。
【B財務・会計】
【参考書：最速合格！中小企業診断士最強入門テキスト】
Ⅰ-（２）財務・会計
◆重要テーマは次のとおりです。
最速合格！中小企業診断士最強入門テキストのツボ
Ⅰ－（２）財務・会計
◆本テキストでのテーマ（出題範囲）は次のとおりです。
- 簿記・企業会計の基礎：決算仕訳・試算表・損益計算書・貸借対照表・キャッシュフロー計算書・税効果会計
- 経営分析：経営比率分析（収益正、流動性、生産性、成長性）、損益分岐点分析
- 利益管理：利益計画（限界利益と貢献利益）、プロダクトミックス、予算実績差異分析
- 資金管理・投資：キャッシュ・フロー、投資評価、Ｍ＆Ａにおける企業価値
- 証券・金融：ポートフォリオ理論、デリバティブ、オプション取引
以上について、計算問題では、明確に数字が導きさせるか、がポイント。
◆テーマ１：財務諸表（１）
「損益計算書」（期首から期末までの経営成績を表す）
企業の収益力を表す５つの利益
＞売上高 － 売上原価 ＝①売上総利益 ・・・・・・・・・粗利益（実質の儲け）
＞売上総利益－（販売費および一般管理費）＝②営業利益・・・本業での儲け
＞営業利益 ± （営業活動以外の損益） ＝③経常利益・・・経営活動による利益
＞経常利益 ± （臨時的な損益）＝④税引前当期純利益・・・・・税控除前の総合的な利益
＞税前利益 －（法人税等） ＝⑤当期純利益 ・・・・最終利益（株主配当等の源泉）
☀売上原価の範囲の問題（チェックポイント）
非製造業 ： 期首商品棚卸高（＊）＋当期商品仕入高－期末商品棚卸高
（＊）棚卸減耗分を引く：帳簿と実地の差
製造業 ： 期首製品棚卸高 ＋ 当期製品製造原価（＊）－期末製品棚卸高
（＊）製造ラインでの人件費・減価償却費・光熱費等含む
「貸借対照表」（期末の財政状況を明らかにする財務諸表）
＞負債・純資産の部（貸方） ～資金の調達源泉を表す～「流動負債・固定負債」「純資産」
＞資産の部（借方） ～資本の運用状態を表す～「流動資産・固定資産」
＞流動と固定の区分は２つ ①正常営業循環基準 ②１年基準
①正常営業循環基準 （通常の商都引きで生じる項目）
②１年基準 （１年以内に現金化または消費される項目）
◆テーマ２：経営分析
「経営分析の着眼点」は４つ ⇒ 収益性・安全性・生産性・成長性
（１）企業の収益力を見る、収益性分析：資本利益率（売上高利益率×資本回転率）
（２）企業の健全性を見る、安全性分析：自己資本比率（自己資本／総資本×100）
（３）従業員が産み出した、生産性分析：労働生産性（付加価値額／従業員数）
（４）将来への成長可能性、成長性分析：売上高成長率（売上高前年差／前年売上高）
☀別の資料からの経営分析では３つ ⇒ 収益性・安全性・効率性
「生産性」と「効率性」の使い分けについて、
＞労働生産性は、財務諸表から直接（従業員数）を見つけることはできません。
＞よく「効率が悪いな」と言うように、効率性（売上高／資産）も大事な指標かなと思います。
☀中小企業診断協会発行の「・実施要領」報告書では
収益性・安全性・運用効率と安全性・生産性の４つが出ています
（１）収益性 →資本利益率、売上利益率、経費率（売上高経費比率は必須）
（２）安全性 →流動比率、当座比率、固定資産比率、固定長期適合率
（３）運用効率と安全性 →棚卸資産回転率、売上債権回転率、固定資産回転率
（４）生産性 →労働生産性、労働配分率（一人当たり人件費）
協会の診断実施要領では、企業の切迫した経営状況を真剣に見ようとする、緊迫感がありますね。
☀以上より、大事な指標を列挙します。覚えること。
- 総資本経常利益率＝経常利益／総資本×１００
- 売上高経常利益 ＝経常利益／売上高
- 売上高総利益 ＝総利益／ 売上高
- 総資本回転率 ＝売上高／ 総資本
- 売上債権回転率 ＝売上高／売上債権
- 棚卸資産回転率 ＝売上高／棚卸資産
- 固定資産回転率 ＝売上高／固定資産
- 自己資本比率 ＝自己資本／総資本×１００
- 流動比率 ＝流動資産／流動負債×１００
- 当座比率 ＝当座資産／流動負債×１００
- 固定比率 ＝固定資産／自己資本×１００
- 負債比率 ＝負債／自己資本×１００
- 労働生産性 ＝付加価値額／従業員数
- 付加価値率 ＝付加価値額／売上高
- 有形固定資産回転率＝売上高／有形固定資産
- 労働設備率 ＝有形固定資産／従業員数
- 固定長期適合率 ＝固定資産／（固定負債＋自己資本）
【補足】
＞当座比率の当座とは・・（当座資本：現金預金、売上金、売買目的有価証券など、すぐに現金化できるもの）
＞固定長期適合率（固定資産／固定負債＋自己資本）のイメージ
| Ａ社 | Ｂ社 | |||
| 流動資産10 | 流動負債90 | 流動資産10 | 流動負債10 | |
| 固定負債10 | 固定負債90 | |||
| 固定資産100 | 資本金 10 | 固定資産100 | 資本金 10 | |
| 固定長期適合率＝100/(10+10)⇒500% | 固定長期適合率＝100/(90+10)⇒100% | |||
| 固定比率＝1000% | 悪い会社 | 固定比率＝1000% | 良い会社 | |
＞経営資本営業利益率とは・・（営業利益）／（経営資本）＊１００％
★経営資本とは本来業務で使用されている資本で「建設仮勘定」や「投資その他の資産」を除く
＞ＲＯＥとは・・株主資本利益率＝利益／自己資本のことで、株主資本がいくら儲けにつながったかを見る指標
＞正味運転資金とは・・（流動資産－流動負債）でマイナスなら資金不足
★いわゆる運転資金（売上債権＋棚卸資産－仕入債務）とは異なる
最速合格！中小企業診断士最強入門テキストの学習成果のまとめ。
Ⅰ－（２）財務・会計 ～続き～
◆テーマ１：損益分岐点分析
損益分岐点売上高＝ 固定費／１－変動比率
＝ 固定費／（１－変動費／売上高）
で求められます。
損益分岐点売上高は「利益＝０」
ですから
損益分岐点売上高＝変動費 ＋ 固定費
です。
変動費１，０８０円、固定費５２０円の損益分岐点売上高は
損益分岐点売上高＝ １，０８０円 ＋ ５２０円 ＝１，６００円
となります。
ここで「限界利益と限界利益率」について
限界利益 ＝ 売上高 － 変動費
で求められます。
ここで、注意！
限界利益だからといって利益＝０でなくてもいいんです。
よって
限界利益 ＝ 固定費 ＋ 利益
利益＝０の時の限界利益（＝固定費＋利益で利益が０）が
損益分岐点売上高です。
よって
損益分岐点売上高＝変動費 ＋ 固定費 （利益＝０）
（例）売上高１，８００円、変動費１，０８０円の 商品の限界利益は
限界利益 ＝ １，８００ － １，０８０円 ＝７２０円
です。
◆テーマ４：キャッシュフロー
キャッシュフローとは、文字どおり、現金の流れ（動き）のことです。
「貸借対照表」「損益計算書」による決算報告での「利益」「損失」の把握だけでは「売れ残りの不良商品在庫」の抱え込みなどの経営実態の把握ができません。
そこで、決算報告書以外にキャッシュフローをつけることにした訳です。
キャッシュフローは
『財務』・『投資』・『営業』の３つのキャッシュフローから構成されています。
１営業キャッシュフロー
営業活動に伴う金（キャッシュ）の収支、手元に残る金額
売上など「外部からの金の流入」が（＋）
仕入れなど「外部への金の流出」が（－）
営業ＣＦは黒字ならプラス（＋）でなければならなりません。
２投資キャッシュフロー
投資活動による収支
設備投資、土地の購入など「外部への金の流出」で（－）
有価証券売買では、「買い」が（－）で「売り」が（＋）
資産売却では・・・・・・「外部から金が入る」で（＋）
投資ＣＦは負（－）が望ましい
★営業ＣＦ＋投資ＣＦのことを フリーキャッシュフロー（ＦＣＦ）といいます。
★フリーキャッシュフローは大事、会社が自由に使えるお金だから。
会社が稼いだお金から、事業活動に必要なお金を差し引いた「余剰資金」を表すので、企業の現在価値を表している。
３財務キャッシュフロー
財務活動による収支
貸付金がある・・・・・・「外部へ金が出ている」（－）
借金をする・・・・・・・「外部から金がいる」 （＋）
財務ＣＦは負（－）が望ましい （＋）なら借金大の可能性
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『キャッシュフロー計算書』(以下ＣＳ)の見方
（営業ＣＦ）（投資ＣＦ）（財務ＣＦ）が
①（＋）、（－）、（－） 優秀
②（＋）、（－）、（＋） 良
③（＋）、（＋）、（－） 良 但し資産売却注意
④（－）、（－）、（＋） ハイリスク 借金大で投資
⑤（－）、（＋）、（－） 希望なし
⑥（－）、（＋）、（＋） ほぼ死亡
（フリーＣＦ）＝（営＋投） が （＋）なら余剰資金あり
事業拡大、借金返済、株主配当など経営改善・拡大のチャンス
～財務・会計はここで参考書復習終了です～
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【追加キーワード学習（財務・会計】
【ファーマの「効率的市場仮説」】について
聞きなれない株式市場の仮設ですが、この分野では常識的な知識かもしれません。
概ね、次のとおりです。
＞「株価はあらゆる要素を含み、適正価格である」という仮説
＞効率的市場では「経済的利益の平均は０」
＞バブルは存在しない
＞３つのレベルがある
①過去の株価変動と現在は独立の関係（ウイーク）、過去は予測の役に立たない
②現在の株式に関する公開情報は全て込み（セミストロング）、経済指標や予想は役に立たない
③将来の情報（インサイダー）を全て含み（ストロング）、インサイダー情報も役に立たない
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【特講：工業簿記】
標準原価計算・月末仕掛品の原価
工業簿記では、「標準原価計算」「全部原価計算」「直接原価計算」と、極めるには時間がかかるのですが、「仕掛品」が期首や期末にある原価計算で、「直接費」と「間接費」をどう扱うかがポイントとなるので、下記にまとめます。
＜例＞
標準原価の計算 と月末仕掛品原価の計算
１）完成品の原価
標準原価で計算（完成品数量に製品１コあたりの標準原価を乗じて計算します）
完成品原価 (標準原価) ＝ 完成品数量 × 製品１コあたりの標準原価
２）月末仕掛品の計算
月末仕掛品原価は標準原価と同様の計算
仕掛品は、工場で製作している最中の仕訳となります。
よって、材料を加工していることをイメージします。
加工する際に必要な費用（勘定科目）なものは
①直接材料費
②直接労務費
③製造間接費(メンテナンスなど間接材料費と間接労務費をあわせたもの)
①、②、③を仕掛品勘定での仕訳をします。
３）計算手順
（１）生産データが以下のように与えられているとします
月末仕掛品 １００コ （４／５） ４／５まで加工が進ちょく
（２）標準原価は与えられている
標準直接材料費 ２０円 →そのまま使用
標準直接労務費 ３０円 →進ちょく分のみ使う
標準製造間接費 ５０円 → 同上
（３）計算
①標準直接材料費 １００コ × ２０円 ＝ ２０００円
②標準直接労務費 １００コ × ４／５ × ３０円 ＝ ２４００円
③標準製造間接費 １００コ × ４／５ × ５０円 ＝ ４０００円
以上より、
月末仕掛品原価は、
① ＋ ② ＋ ③ ＝ ８４，０００ 円 となります。