カテゴリー: 重点ポイント整理（ B財務・会計）

重要要点とポイントの整理（B財務・会計）です。

【B財務・会計】
【参考書：最速合格！中小企業診断士最強入門テキスト】
Ⅰ-（２）財務・会計

◆重要テーマは次のとおりです。

最速合格！中小企業診断士最強入門テキストのツボ

Ⅰ－（２）財務・会計

◆本テキストでのテーマ（出題範囲）は次のとおりです。

• 簿記・企業会計の基礎：決算仕訳・試算表・損益計算書・貸借対照表・キャッシュフロー計算書・税効果会計
• 経営分析：経営比率分析（収益正、流動性、生産性、成長性）、損益分岐点分析
• 利益管理：利益計画（限界利益と貢献利益）、プロダクトミックス、予算実績差異分析
• 資金管理・投資：キャッシュ・フロー、投資評価、Ｍ＆Ａにおける企業価値
• 証券・金融：ポートフォリオ理論、デリバティブ、オプション取引

以上について、計算問題では、明確に数字が導きさせるか、がポイント。

◆テーマ１：財務諸表（１）
「損益計算書」（期首から期末までの経営成績を表す）
企業の収益力を表す５つの利益
＞売上高　　－　売上原価　　＝①売上総利益　・・・・・・・・・粗利益（実質の儲け）
＞売上総利益－（販売費および一般管理費）＝②営業利益・・・本業での儲け
＞営業利益　± （営業活動以外の損益）　　＝③経常利益・・・経営活動による利益
＞経常利益　± （臨時的な損益）＝④税引前当期純利益・・・・・税控除前の総合的な利益
＞税前利益　－（法人税等）　   ＝⑤当期純利益　・・・・最終利益（株主配当等の源泉）

☀売上原価の範囲の問題（チェックポイント）
非製造業　：　期首商品棚卸高（＊）＋当期商品仕入高－期末商品棚卸高
                                                     （＊）棚卸減耗分を引く：帳簿と実地の差
製造業　　：　期首製品棚卸高　＋　当期製品製造原価（＊）－期末製品棚卸高
                                                    （＊）製造ラインでの人件費・減価償却費・光熱費等含む
「貸借対照表」（期末の財政状況を明らかにする財務諸表）
＞負債・純資産の部（貸方） ～資金の調達源泉を表す～「流動負債・固定負債」「純資産」
＞資産の部（借方）　　　  ～資本の運用状態を表す～「流動資産・固定資産」
＞流動と固定の区分は２つ　　①正常営業循環基準　②１年基準
　　　　　　　　　　　　　　　　①正常営業循環基準　（通常の商都引きで生じる項目）
　　　　　　　　　　　　　　　　②１年基準　（１年以内に現金化または消費される項目）

◆テーマ２：経営分析
「経営分析の着眼点」は４つ　⇒　収益性・安全性・生産性・成長性
（１）企業の収益力を見る、収益性分析：資本利益率（売上高利益率×資本回転率）
（２）企業の健全性を見る、安全性分析：自己資本比率（自己資本／総資本×100）
（３）従業員が産み出した、生産性分析：労働生産性（付加価値額／従業員数）
（４）将来への成長可能性、成長性分析：売上高成長率（売上高前年差／前年売上高）

☀別の資料からの経営分析では３つ　⇒　収益性・安全性・効率性
「生産性」と「効率性」の使い分けについて、
＞労働生産性は、財務諸表から直接（従業員数）を見つけることはできません。
＞よく「効率が悪いな」と言うように、効率性（売上高／資産）も大事な指標かなと思います。

☀中小企業診断協会発行の「・実施要領」報告書では
収益性・安全性・運用効率と安全性・生産性の４つが出ています
（１）収益性　　　　　　→資本利益率、売上利益率、経費率（売上高経費比率は必須）
（２）安全性　　　　　　→流動比率、当座比率、固定資産比率、固定長期適合率
（３）運用効率と安全性　→棚卸資産回転率、売上債権回転率、固定資産回転率
（４）生産性　　　　　　→労働生産性、労働配分率（一人当たり人件費）
協会の診断実施要領では、企業の切迫した経営状況を真剣に見ようとする、緊迫感がありますね。

☀以上より、大事な指標を列挙します。覚えること。

• 総資本経常利益率＝経常利益／総資本×１００
• 売上高経常利益　＝経常利益／売上高
• 売上高総利益　　＝総利益／　売上高
• 総資本回転率　　＝売上高／　総資本
• 売上債権回転率　＝売上高／売上債権
• 棚卸資産回転率　＝売上高／棚卸資産
• 固定資産回転率　＝売上高／固定資産
• 自己資本比率　　＝自己資本／総資本×１００
• 流動比率　　　　＝流動資産／流動負債×１００
• 当座比率　　　　＝当座資産／流動負債×１００
• 固定比率　　　　＝固定資産／自己資本×１００
• 負債比率　　　　＝負債／自己資本×１００
• 労働生産性　　　＝付加価値額／従業員数
• 付加価値率　　　＝付加価値額／売上高
• 有形固定資産回転率＝売上高／有形固定資産
• 労働設備率　　　＝有形固定資産／従業員数
• 固定長期適合率　＝固定資産／（固定負債＋自己資本）

【補足】

＞当座比率の当座とは・・（当座資本：現金預金、売上金、売買目的有価証券など、すぐに現金化できるもの）

＞固定長期適合率（固定資産／固定負債＋自己資本）のイメージ

Ａ社			Ｂ社
流動資産10	流動負債90		流動資産10	流動負債10
	固定負債10			固定負債90
固定資産100	資本金   10		固定資産100	資本金    10
固定長期適合率＝100/(10+10)⇒500%			固定長期適合率＝100/(90+10)⇒100%
固定比率＝1000%	悪い会社		固定比率＝1000%	良い会社

＞経営資本営業利益率とは・・（営業利益）／（経営資本）＊１００％

★経営資本とは本来業務で使用されている資本で「建設仮勘定」や「投資その他の資産」を除く

＞ＲＯＥとは・・株主資本利益率＝利益／自己資本のことで、株主資本がいくら儲けにつながったかを見る指標

＞正味運転資金とは・・（流動資産－流動負債）でマイナスなら資金不足

★いわゆる運転資金（売上債権＋棚卸資産－仕入債務）とは異なる

最速合格！中小企業診断士最強入門テキストの学習成果のまとめ。
Ⅰ－（２）財務・会計　～続き～

◆テーマ１：損益分岐点分析

損益分岐点売上高＝　固定費／１－変動比率
＝　固定費／（１－変動費／売上高）
で求められます。

損益分岐点売上高は「利益＝０」
ですから
損益分岐点売上高＝変動費　＋　固定費
です。

変動費１，０８０円、固定費５２０円の損益分岐点売上高は
損益分岐点売上高＝　１，０８０円　＋　５２０円　＝１，６００円
となります。

ここで「限界利益と限界利益率」について

限界利益　＝　売上高　－　変動費
で求められます。
ここで、注意！
限界利益だからといって利益＝０でなくてもいいんです。
よって
限界利益　＝　固定費　＋　利益

利益＝０の時の限界利益（＝固定費＋利益で利益が０）が
損益分岐点売上高です。
よって
損益分岐点売上高＝変動費　＋　固定費　（利益＝０）

（例）売上高１，８００円、変動費１，０８０円の　商品の限界利益は
限界利益　＝　１，８００　－　１，０８０円　＝７２０円
です。

◆テーマ４：キャッシュフロー

キャッシュフローとは、文字どおり、現金の流れ（動き）のことです。
「貸借対照表」「損益計算書」による決算報告での「利益」「損失」の把握だけでは「売れ残りの不良商品在庫」の抱え込みなどの経営実態の把握ができません。
そこで、決算報告書以外にキャッシュフローをつけることにした訳です。

キャッシュフローは
『財務』・『投資』・『営業』の３つのキャッシュフローから構成されています。
１営業キャッシュフロー
営業活動に伴う金（キャッシュ）の収支、手元に残る金額
売上など「外部からの金の流入」が（＋）
仕入れなど「外部への金の流出」が（－）

営業ＣＦは黒字ならプラス（＋）でなければならなりません。

２投資キャッシュフロー
投資活動による収支
設備投資、土地の購入など「外部への金の流出」で（－）
有価証券売買では、「買い」が（－）で「売り」が（＋）
資産売却では・・・・・・「外部から金が入る」で（＋）

投資ＣＦは負（－）が望ましい

★営業ＣＦ＋投資ＣＦのことを　フリーキャッシュフロー（ＦＣＦ）といいます。
★フリーキャッシュフローは大事、会社が自由に使えるお金だから。
会社が稼いだお金から、事業活動に必要なお金を差し引いた「余剰資金」を表すので、企業の現在価値を表している。

３財務キャッシュフロー
財務活動による収支
貸付金がある・・・・・・「外部へ金が出ている」（－）
借金をする・・・・・・・「外部から金がいる」　（＋）

財務ＣＦは負（－）が望ましい　（＋）なら借金大の可能性

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『キャッシュフロー計算書』(以下ＣＳ)の見方
（営業ＣＦ）（投資ＣＦ）（財務ＣＦ）が

①（＋）、（－）、（－）　優秀
②（＋）、（－）、（＋）　良
③（＋）、（＋）、（－）　良　但し資産売却注意
④（－）、（－）、（＋）　ハイリスク　借金大で投資
⑤（－）、（＋）、（－）　希望なし
⑥（－）、（＋）、（＋）　ほぼ死亡

（フリーＣＦ）＝（営＋投）　　　　　が　（＋）なら余剰資金あり
事業拡大、借金返済、株主配当など経営改善・拡大のチャンス

～財務・会計はここで参考書復習終了です～
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【追加キーワード学習（財務・会計】

【ファーマの「効率的市場仮説」】について

聞きなれない株式市場の仮設ですが、この分野では常識的な知識かもしれません。
概ね、次のとおりです。

＞「株価はあらゆる要素を含み、適正価格である」という仮説
＞効率的市場では「経済的利益の平均は０」
＞バブルは存在しない
＞３つのレベルがある
①過去の株価変動と現在は独立の関係（ウイーク）、過去は予測の役に立たない
②現在の株式に関する公開情報は全て込み（セミストロング）、経済指標や予想は役に立たない
③将来の情報（インサイダー）を全て含み（ストロング）、インサイダー情報も役に立たない

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【特講：工業簿記】
標準原価計算・月末仕掛品の原価

工業簿記では、「標準原価計算」「全部原価計算」「直接原価計算」と、極めるには時間がかかるのですが、「仕掛品」が期首や期末にある原価計算で、「直接費」と「間接費」をどう扱うかがポイントとなるので、下記にまとめます。

＜例＞
標準原価の計算　と月末仕掛品原価の計算

１）完成品の原価
標準原価で計算（完成品数量に製品１コあたりの標準原価を乗じて計算します）

完成品原価　(標準原価)　＝　完成品数量　　×　　製品１コあたりの標準原価

２）月末仕掛品の計算
月末仕掛品原価は標準原価と同様の計算
仕掛品は、工場で製作している最中の仕訳となります。
よって、材料を加工していることをイメージします。

加工する際に必要な費用（勘定科目）なものは
①直接材料費
②直接労務費
③製造間接費(メンテナンスなど間接材料費と間接労務費をあわせたもの)
①、②、③を仕掛品勘定での仕訳をします。

３）計算手順
（１）生産データが以下のように与えられているとします
月末仕掛品　１００コ　（４／５）　　４／５まで加工が進ちょく

（２）標準原価は与えられている
標準直接材料費　　　２０円　　→そのまま使用
標準直接労務費　　　３０円　　→進ちょく分のみ使う
標準製造間接費　　　５０円　　→　同上

（３）計算
①標準直接材料費　　１００コ　×　２０円　　　　　　　＝　２０００円
②標準直接労務費　　１００コ　×　４／５　×　３０円　＝　２４００円
③標準製造間接費　　１００コ　×　４／５　×　５０円　＝　４０００円

以上より、

月末仕掛品原価は、
①　＋　②　＋　③　　＝　８４，０００　円　　となります。